В тихом провинциальном городке, где все друг друга знают, начинается череда жутких ритуальных убийств. Расследование местных следователей буксует, и в народе всё громче звучит одно имя — русалка, местный мифический призрак, окутанный вековыми легендами. Для помощи из столицы вызывают опытного криминалиста Юрия Бахтина, скептика и прагматика, который не верит в сказки. Однако по прибытии он с удивлением узнаёт, что этот город — его давнее забытое прошлое: здесь остались друзья и бывшая жена, с которой не всё закончено.
Чем глубже Бахтин погружается в дело, тем призрачнее и необъяснимее становятся улики, заставляя его усомниться в собственном рационализме. Список подозреваемых растёт, и в нём оказываются люди, дорогие ему. Разрываясь между долгом, личными драмами и скрытым противодействием таинственного антагониста, Бахтин вынужден идти по опасному лезвию, где каждый шаг может стоить жизни — его или тех, кого он когда-то любил.
